
国内首家全国性相互保险组织交出最新成绩单,在普惠金融与国家健康战略的双重指引下,以其独特的相互保险模式开辟出一条高质量发展路径。
据统计,2025年前三季度,众惠财产相互保险社(以下简称“众惠相互”)保费规模持续增长,净利润连续为正,承保与投资双线盈利,展现出“规模与效益同步提升、风控与服务持续优化”的高质量发展特征。在监管政策引领“回归保障本源、强化普惠属性”的背景下,这家特色险企正以400多万会员为基础,通过数智化转型与普惠保险深度融合,助力国家多层次医疗保障体系建设。
业绩稳健:精益运营筑牢经营根基
从业务规模来看,截止到2025年三季度,众惠相互实现保费收入358169.89万元,保持稳步增长态势,体现了公司战略与市场需求的高度契合。其经营呈现出“保费稳健、盈利强劲、质量优化”的三维向好格局,核心数据突破源于战略聚焦、科技赋能与投资稳健的深度协同。
深入剖析增长动因,业绩增长背后是承保与投资双轮驱动的战略成果:
一是战略聚焦健康险细分市场。公司坚守“差异化、特色化、专业化”路径,围绕医疗险、重疾险等核心产品打造竞争壁垒,尤其在带病体保险领域形成先发优势,累计上线超100余款专属产品,覆盖“三高”、肾病、肝病等群体,精准填补供给空白。
二是投资策略的稳健适配。在资产端采取“固收打底、权益增效”的配置策略,把握市场机会适度提升优质权益资产比例。在严控风险前提下,公司把握住权益市场机会,投资收益贡献显著增强。
此外,众惠相互在数字化运营体系建设上愈发成熟。公司成功上线了数据仓库、产品工厂、AI机器人等一系列数字化项目,为业务发展和服务升级提供了强有力的技术支撑。在理赔智能化服务上,公司通过自研模式打造了集成化的风控平台——“智惠赔”,依托“机器学习模型+大数据算法+智能规则引擎”组合拳,提升互联网健康险理赔效率。目前,线上报案率近95%,单证齐全1日结案率达99%,最快结案时效为3秒。公司实现了从核保到理赔的全流程智能化,提升会员服务体验。截至目前,会员满意度超99%,为业务增长奠定了坚实基础。在销售侧,公司通过数据驱动用户洞察,实现产品精准匹配与个性化营销,提高保险产品的触达率,以科技拓宽普惠保险边界
响应政策:深耕医疗健康与带病体保障领域
近年来,监管层持续推动健康险回归保障本源,从“扩面、提质、增效”三个维度完善市场体系。2025年9月30日,《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》出台,进一步释放政策红利,推动健康险服务健康中国战略。这些政策直接激活了带病体保险市场,为行业转型提供了制度保障。
在政策激励下,众惠相互加大医疗健康生态建设力度。三季度数据显示,公司健康险实现保费收入344980.58万元,占比超96.3%,已连续6年健康险占比超总保费85%以上,可谓是一家真正的“健康保险公司”。
在产品侧,众惠相互开发的系列专病带病体产品特色鲜明。肾病、肝病等患者长期面临“投保难、保障低”的困境。据测算,我国慢性肾病患者超1.3亿人,乙肝病毒携带者约9000万人,但商业健康险覆盖率不足15%。众惠相互聚焦带病体保险,瞄准保障“缺口地带”。在肾病领域,公司已累计开发16种相关产品,CKD1-5期患者均有对应场景可投保的产品,覆盖透析、移植、血液灌流、穿刺、造瘘及甲状旁腺切除等全场景,提供意外、医疗和津贴等多类保障,实现分病种、分年龄、分性别、分阶段精准定价,成为国内最全面的肾病保险系列。
而更具突破性的是健康管理服务的嵌入,以肾爱保为例,该产品的带病体投保比例超过70%。而患者可享受定期健康监测、饮食指导、用药提醒等服务,其中30%的参保人通过健康管理延缓了病情进展,不仅提高生存质量,还为国家医保节省大量治疗费用,实现“个人健康改善、医保支出优化” 的双正循环。更令人欣慰的是,进展到CKD 5期的患者中,近四分之一在本产品支持下实现了肾移植。
这一生态模式在肝病保障领域进一步深化。近3年,众惠相互持续关注肝病,设计开发了聚焦肝病群体的普惠性带病体保险——惠肝保。公司利用aMAP系列肝癌风险评分工具,定期评估患者风险,并提供保险补偿推动患者按季度检查。更重要的是,基于价值医疗原则,对于医生在管理中发现的早期可手术的肝癌患者给予奖励。该产品不仅覆盖医疗费用报销,更依托协和医院等31家权威医院,构建起互联网诊疗、健康教育、定期复诊的全流程服务体系。通过鼓励患者规范治疗,推动肝癌实现“防得住、治得好、付得起”,真正打造了“利患者、惠医保、益社会”的慢病管理生态圈。
机制优势:赋能普惠保险深层价值
相互保险作为一种国际主流的保险形式之一,其“互助共济、风险共担”的机制特性,恰好为我国普惠金融发展提供了新路径。2024年6月6日,金融监管总局印发《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》,明确提出未来五年基本建成高质量普惠保险发展体系,重点加大对老年人、慢性病患者等特定群体的保障供给,为相互保险普惠价值的实现提供了顶层设计。
自成立以来,众惠相互着重关注细分及特定群体保障需求,让更多群众享受惠而不费的优质保险服务。目前,在运营的会员互助类项目超10个,累计覆盖人次超200万,包括带病慢病、新市民、高龄老人、妇女儿童、工会职工、乡镇农民等。
以城镇职工为例,在广西地区,众惠相互联合当地总工会依托医保及职工大病互助,定制“职工医疗互助保障计划”,延伸补充医保保障服务内容,为职工本人及家庭提供医保外自费医疗保障,以互助统筹方式进一步提升保障能力,衔接基本医保和大病保险,助力构建“1+3+N”多层次保障体系。该产品极具普惠属性,不限制健康状况和既往症,投保条件宽松。目前已累计服务近9000家会员单位,涉及60.28万名会员。
此外,相互保险的“会员共治”机制为普惠保险的可持续发展提供了制度保障。众惠相互建立了会员代表大会、理事会、监事会的三级治理架构,重大决策需经会员代表投票通过。在会员权益保护方面,通过会员恳谈会、会员大会、会员服务评价、意见征求等多种形式,让会员充分参与产品设计升级及结余分配等重大事项的决策工作,有效改善业务流程和完善服务质量,充分维护会员作为消费者和所有者的双重权益。截至三季度末,公司会员总数达469.8万人,具备稳定会员基础。
面向未来,随着普惠保险政策深入实施与“健康中国”战略的推进,众惠相互将坚定普惠发展路径,为会员创造更多价值,展现相互会员制险企的差异化竞争和高质量发展之路,为更多群体提供有温度、可触及的保险保障。
来源:众惠财产相互保险社
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